作者：SergeKazachiy
编译：深潮TechFlow
要点总结：市场情绪：稳定币市场自选举以来已增长300亿美元，平均每日增加7.5亿美元，为市场注入了大量流动性。上周，比特币价格一度跌至92,500美元，引发了恐慌性抛售，这一现象通常被认为是市场反弹的积极信号。而机构投资需求的持续增长也进一步加剧了比特币供应的紧张局面。同时，PudgyPenguinsNFT的价格上涨了240%，以太坊NFT的总销售额达到了3.04亿美元，显示出NFT市场的强劲增长势头。
收益机会：Bitwise在欧洲推出了基于Solana的抵押ETP，sBTC在Stacks主网上线，为比特币资产提供了高达5%的年化收益率(APY)。
新空投：币安新增了CAT和PENGU两种代币到其HODLer空投计划中，同时FuelNetwork开始向20万名用户分发10亿FUEL代币。
即将上线的代币生成事件(TGE)和代币销售：
Sony的Soneium(基于以太坊L2，12月26日进行空投)；
Azuki的Animecoin；
Kraken的Inkonchain(主网上线)；
Uniswap的Unichain(即将推出)；
ConsenSys的Linea(主网上线后活跃)。
关键发展：
Ethena推出了由BlackRock的BUIDL代币支持的稳定币；
Kraken宣布Ink区块链主网上线。
特别关注：近期的融资轮次获得了顶级天使投资人的大力支持。
本周研究：探讨“炒作机器”的循环效应。
深入分析：恐慌还是狂欢？两周前，由于机构需求的激增和市场对货币宽松政策的预期，比特币价格突破历史新高，达到107,000美元。在这一过程中，稳定币的充足流动性起到了关键作用。同时，AI智能体和Meme也成为了市场的热门话题。
上周，稳定币驱动的流动性和机构需求依然是支撑比特币价格的重要因素，而NFT市场，尤其是PudgyPenguins项目，也展现出了强劲的增长势头。
稳定币推动市场流动性稳定币市场正在经历稳步增长，总供应量持续增加。自选举以来，稳定币的市场总市值激增了300亿美元，平均每日增长7.5亿美元。
稳定币总市值
这种增长也反映在交易所的活跃度上，过去八周内，每天平均有4000万美元的USDT被存入交易所。这些资金流入为市场提供了重要的流动性支持，不仅稳定了价格，还增强了市场信心。我们在Substack的最新分析中对此进行了详细讨论。
市场动荡上周，比特币价格一度大幅下跌至92,500美元，引发了短期投资者的恐慌性抛售。然而，这一现象通常被认为是市场反弹的积极信号。与此同时，社区中“抄底”呼声达到了近8个月来的最高水平，这种情绪在短期内往往被视为看跌信号。
实现利润率
关键指标显示出一种微妙的市场情绪：当前的实现利润率仍然低于以往周期，这表明大额持有者尚未开始大规模获利。此外，根据30天指数移动平均线(EMA)分析，比特币的资金费率并未显示出周期末期的过热迹象。
交易所中比特币余额
市场还出现了分析师称之为“第三次比特币供应冲击”的现象。交易所中的比特币余额继续大幅下降，同时机构巨头如BlackRock和Microstrategy的需求激增。这种供需动态可能会显著影响未来几个月比特币的价格走势。
NFT的复苏：炒作还是信号？本月，比特币和PudgyPenguinsNFT的价格均突破了100,000美元大关，表明加密货币和NFT市场的强劲势头。
Source：PudgyPenguinsNFT地板价超过比特币价格
比特币在过去30天内从约88,000美元上涨至超过100,000美元，涨幅约为14%。
PudgyPenguins的价格则从9.45ETH(约30,000美元)飙升至26.15ETH(约103,000美元)，涨幅高达240%。
PudgyPenguins的崛起得益于其$PENGU代币即将上线的炒作，这一代币将扩展生态系统至Solana。此外，以太坊价格的上涨和社区的强力支持也推动了这一增长。
过去7天内，以太坊上的NFT活动显著增加。
尽管目前尚难判断这波活动增长是否是市场复苏的信号，但可以肯定的是，NFT市场正在吸引越来越多的关注。
以太坊上的NFT活动
根据GalaxyResearch的数据显示，NFT市场正在逐步复苏，交易量呈现快速增长趋势。DefiLlama的数据表明，仅一周时间，以太坊上的NFT销售额就达到了3.04亿美元，显示出这一市场的爆发式增长。
被动收益机会：本周亮点本周，DeFi及其他领域为投资者提供了多种吸引人的被动收益机会。以下是一些值得关注的重点：
2024年Restaking的发展趋势EigenLayer按代币类型的总锁仓价值(TVL)
EigenLayer的快速崛起：作为Restaking领域的领跑者，EigenLayer在年初的总锁仓价值(TVL)为13亿美元，并在6月达到了200亿美元的峰值。尽管第三季度有所回落，但目前仍稳定在160亿美元。
新兴协议的崛起：例如Babylon（专注于比特币，TVL达23亿美元）和Symbiotic（专注于以太坊，TVL达24亿美元）等协议，正吸引着越来越多的用户和关注。
Ether.fi的主导地位：作为2024年顶级流动性Restaking协议，Ether.fi已积累了73亿美元的TVL，成为全球第四大DeFi应用。
深入了解：想要更详细的分析，可参考《2024年Restaking趋势》。
加密质押ETP的最新动态Bitwise在欧洲的扩展：Bitwise在欧洲推出了Solana质押交易所交易产品(ETP)，为欧洲投资者提供了接触Solana的机会，同时还能享受质押奖励。
HederaHBAR加入Euronext：HederaHBAR的新ETP已在Euronext上线，为机构和散户投资者提供了更多质押选项。
sBTC在Stacks主网上线sBTC正式上线：备受期待的sBTC已在Stacks主网上推出，成为Layer2网络中最去中心化的比特币衍生品之一。
去中心化管理：sBTC由一个包含知名机构的签名者网络进行保护，确保其管理的透明性和安全性。
丰厚收益：持有者可以通过质押sBTC获得高达5%的年化收益率(APY)。此次上线标志着比特币跨链互操作性和Stacks生态系统在去中心化金融(DeFi)领域的重要进展。
空投猎人的最新动态如果你正在寻找空投机会，本周的加密领域带来了许多令人兴奋的更新：
PudgyPenguins在Solana上推出PENGU代币PENGU代币上线：PudgyPenguins项目已正式在Solana区块链上推出PENGU代币，为其社区提供了全新的互动方式。
领取时间限制：代币持有者需在88天内领取PENGU代币，逾期未领取的代币将被永久销毁。这一举措不仅扩大了PudgyPenguins的生态系统，还进一步巩固了其在Solana上的影响力，同时奖励了忠实支持者。
币安新增CAT和PENGU空投计划新增代币空投：币安已将Simon'sCat(CAT)和PudgyPenguins(PENGU)纳入其HODLer空投计划，为代币持有者提供了更多激励。
奖励机制：符合条件的用户持有CAT或PENGU即可参与空投活动，进一步提升了这些代币的市场吸引力。
FuelNetwork宣布10亿FUEL创世空投大规模分发：FuelNetwork将向20万名用户空投10亿FUEL代币，以奖励早期支持者并推动其模块化区块链的采用。
活动时间：空投于12月19日正式开始，为用户提供了一个与FuelNetwork生态系统互动的机会。
每周Sui空投更新
想尝试Sui空投？如果你这个周末有时间，不妨探索以下六个值得关注的项目：
Kriya
BucketProtocol
7KSmartTrading
FanTV
KaiFinance
Scallop
更多空投机会和最新动态，敬请关注我们的每周系列更新！
即将到来的代币生成事件(TGE)、上币和产品发布12月23日至29日的主要加密事件
本周加密领域的亮点以下是本周加密领域的重要事件：
12月23日：
通过迁移和质押Lisk可领取高达25,000$LSK
GIP-119提案：是否支持GnosisChain上的DeSciWorld项目融资？
AITECHDAO投票开启
12月24日：
WELL$233万代币解锁
12月25日：
aelf区块链将进行V1.12.0升级
SpherexTechToken将在BitMart和MEXC交易所上市
Abstract的Galxe任务活动结束
12月26日：
AlchemyPay社区将于UTC时间上午9点举行AMA活动
Hacken代币将在WhiteBIT交易所上线
12月27日：
SunDog将向通过TrustWallet连接的用户发放代币
Sophon将进行主网上的流动性迁移
LayerZero提案投票截止
12月28日：
$FET$424万美元代币解锁
12月29日：
JustLendDAO将启动$USDD供应挖矿的第三阶段
支持即将到来的代币生成事件的顶级区块链
顶级区块链即将举行由大公司支持的TGE活动以下是一些备受关注的区块链项目及其即将到来的代币生成事件，这些项目得到了知名公司的支持：
SoneiumbySonyGroup：Sony集团宣布推出Soneium，这是一个基于以太坊的Layer-2区块链。尽管主网启动日期尚未公布，但已确认将在2024年12月26日进行空投。
AnimecoinbyAzuki：Azuki提示即将推出Animecoin代币。官方Azuki账户在12月22日转发了Animecoin的视频，暗示该项目即将迎来新进展。
InkonchainbyKraken：Kraken宣布其InkLayer2区块链已正式上线主网，比原计划的2025年初提前。该网络提供1秒区块时间，专为高时效性交易设计。
UnichainbyUniswap：Uniswap公布了其专为DeFi设计的Layer-2网络Unichain。主网预计将在明年初上线，目前Sepolia测试网已开放使用。
LineaBuildbyConsenSys：ConsenSys推出了Linea，这是一个Layer-2区块链解决方案。主网已在巴黎的EthCC活动中上线，自推出以来链上活动表现活跃。
观察中协议的重大事件&进展本周加密观察清单本周，加密行业和科技领域的多个项目获得了重要进展：
$BTC–MicroStrategy入选纳斯达克100指数
事件时间：12月23日
MicroStrategy成为首个专注比特币的公司入选纳斯达克100指数。
$HYPE–Hyperliquid代币表现强劲
更新状态：持续进行中
Hyperliquid代币在比特币价格下跌期间表现出强劲的抗跌性，展现了其市场韧性。
$FTM–SonicGateway即将上线
事件时间：下周
Sonic和以太坊L1之间的原生桥接工具SonicGateway即将上线。
$PENDLE–空投快照即将到来
事件时间：12月31日
针对质押者的PENDLE空投快照即将进行。
FLUID（前身为FLUID（前身为INST）–FluidDEX提案
更新状态：现已上线
关于在ArbitrumL2部署FluidDEX的提案现已开放投票。
$ZRO–LayerZero手续费切换提案
事件时间：12月27日
LayerZero的手续费切换提案投票即将结束。如果通过，将激活ZRO的回购与销毁机制。
即将解锁的代币12月23日至29日的前7大代币解锁事件
下周的七大代币解锁以下是下周即将解锁金额最大的代币：
IDEX(ID)◦解锁金额：$3532万
ImmutableX(IMX)◦解锁金额：$3243万
Grass(GRASS)◦解锁金额：$949万
YieldGuildGames(YGG)◦解锁金额：$5557万
NFPrompt(NFP)◦解锁金额：$385万
GTProtocol(GTAI)◦解锁金额：$252万
Moonwell(WELL)◦解锁金额：$233万
关注的协议过去7天涨幅最大的代币
过去7天的十大涨幅代币尽管市场整体表现疲软，部分新推出的代币如$USUAL、$MOVE和$HYPE仍保持强劲的上涨趋势。同时，稳定币在市场波动中展现了较高的抗跌性。此外，像$Fartcoin和$BGB等代币逆势上涨，与整体市场趋势形成鲜明对比。
Hyperliquid生态系统的最新动态Hyperliquid平台由HYPE代币驱动，正在DeFi领域迅速崭露头角。
其空投活动是加密市场中规模最大的之一，吸引了广泛关注并推动了用户增长。
Hyperliquid专注于去中心化流动性，预计将在DeFi领域持续创新并实现进一步增长。
WorldLibertyFinancial与Ethena合作推出sUSDe背景：由DonaldTrump支持的WorldLibertyFinancial正在与Ethena合作，首个合作成果是推出sUSDe。
影响：这一合作可能对传统金融和去中心化金融(DeFi)领域带来深远影响。
创新点：通过sUSDe，Ethena正在重新定义“互联网债券”的概念，试图在使用和接受度方面挑战传统政府债券。
探索XProtocol的区块链解决方案技术亮点：XProtocol是一个专注于解决扩展性和互操作性问题的尖端区块链协议。
目标：该平台旨在连接不同的区块链生态系统，为构建更加紧密的去中心化未来奠定基础。
定位：通过优化区块链基础设施，XProtocol正在成为去中心化技术未来的重要组成部分。
Chainbase：革新区块链数据分析创新技术：Chainbase通过集成人工智能驱动的工具，提升链上数据处理效率，变革区块链数据分析方式。
实际用途：这一技术帮助去中心化应用(DApp)做出更智能、更基于数据的决策。
未来愿景：Chainbase专注于为新兴的人工智能经济提供优质链上数据，正逐步成为DeFi应用和更广泛区块链生态的重要工具。
本周产品更新本周与稳定币相关的几个重要进展：
Ethena推出由BlackRock的BUIDL代币支持的稳定币
Ethena推出了由BlackRock的BUIDL代币支持的稳定币，进一步增强了其DeFi能力。
此举结合了传统金融与区块链技术，预计将提升项目的信任度及其长期潜力。
Kraken宣布Ink区块链主网上线
Kraken推出了Ink区块链，进一步扩展了其传统加密交易所之外的服务。
这一发布强化了Kraken的去中心化服务，并为新的区块链解决方案铺平了道路。
此举表明Kraken致力于在Web3领域实现持续增长。
Solana网络交易量创新高
Solana创下了日交易量的新纪录，进一步巩固了其作为领先区块链的地位。
在11月，全球55%的加密用户活跃于Solana网络。
这一增长表明Solana的采用率和市场影响力在持续扩大。
Nexus在测试网阶段吸引了150万个节点
Nexus的去中心化超级计算机测试网吸引了150万个节点参与，显示出其潜在的成功迹象。
项目致力于重新定义去中心化计算领域，并提升区块链的扩展能力。
本周的关键风投融资十大最大融资轮次
以下是本周融资金额超过1亿美元的项目：
0GLabs
总融资额：2.5亿美元的代币购买承诺。
额外融资：4000万美元用于去中心化人工智能操作系统开发，今年早些时候还筹集了3500万美元。
重点：通过去中心化技术防止大型实体控制庞大的数据集，特别是在快速增长的人工智能领域。
Monad
总融资额：由Paradigm领投的2.25亿美元。
目标：构建一个Layer1区块链，与以太坊和Solana竞争，并推出新型以太坊虚拟机(EVM)，实现并行处理和即时区块最终性。
EVM兼容性：方便以太坊开发者迁移现有应用。
Celestia
总融资额：由BainCapitalCrypto领投的1亿美元。
目标：通过1GB区块实现更高的吞吐量，处理能力可与Visa相媲美。
竞争对手：以太坊（50TPS），Solana（最高65,000TPS，但平均约400TPS）。
Berachain
总融资额：1亿美元的B轮融资。
联合领投：FrameworkVentures和BrevanHowardDigital。
资金用途：专注于经济增长、全球扩张以及增强工程资源。
目标地区：香港、新加坡、东南亚和拉丁美洲等。
顶级天使投资支持的近期融资动态
本周，加密和科技领域多个项目获得了重要的风险投资：
YeiFinance
融资金额：200万美元
项目简介：YeiFinance是一个非托管的货币市场协议，致力于为用户提供安全且去中心化的金融服务。
重要意义：此轮融资反映了市场对创新型DeFi工具的强烈需求，这些工具能够帮助用户更好地掌控自己的资产。
UraniumDigital
融资金额：170万美元
项目简介：一个专注于现代化铀交易的区块链项目，通过简化流程和提升透明度来优化大宗商品市场。
重要意义：该项目表明区块链技术正在逐步应用于能源交易等小众但关键的行业。
LensProtocol
融资金额：3100万美元
项目简介：一个基于区块链的社交网络协议，旨在为去中心化社交平台提供支持，构建无中介的用户主导型社交生态。
重要意义：LensProtocol的融资表明市场对去中心化社交平台的兴趣正在迅速增长，这种模式有望挑战传统社交媒体的主导地位。
PlumeNetwork
融资金额：2000万美元
项目简介：一个L1区块链平台，专注于将现实世界资产(RWAs)引入区块链生态系统，连接传统经济与数字经济。
重要意义：该项目将重新定义RWAs的代币化和交易方式，推动全球市场更广泛的可及性。
Hexagate
融资类型：并购轮融资，由Chainalysis领投。
项目简介：一个专注于Web3安全的技术平台，致力于解决去中心化应用和区块链系统中的安全漏洞。
重要意义：此轮融资突显了安全性在Web3生态系统发展中的重要性，是确保用户信任和平台稳定的关键。
这些融资案例展示了加密与科技行业中多元化的投资方向，以及推动行业未来发展的战略布局。
本周加密新闻：长期市场影响美联储降息及其影响美联储近日宣布将基准利率下调25个基点至4.25%-4.5%。在声明中，美联储主席JeromePowell表示，美联储目前不持有比特币，也没有计划推动相关立法购买比特币，这进一步表明其对加密货币的传统保守立场。
经济预测及市场影响根据美联储最新预测，2025年经济将出现温和调整：
失业率：预计从4.4%小幅下降至4.3%。
PCE通胀：预计为2.5%，较此前预测的2.1%略有上升。
GDP增长：预计从2.0%上调至2.1%，长期增长率稳定在1.8%。
每周加密资产流动情况
尽管上周市场整体出现回调，ETF创下历史最高资金外流记录，但全球加密投资产品本周仍录得3.08亿美元的净流入，延续了连续11周的增长趋势。然而，美联储的降息决定导致加密基金出现近10亿美元的资金撤离，表明投资者对宏观政策变化仍高度敏感。
这一复杂局面反映了货币政策与数字资产市场之间日益紧密的关系。
RWA市场突破140亿美元全球代币化现实世界资产市场总价值已突破140亿美元，同比大幅增长66%。这一里程碑表明，基于区块链的代币化技术正获得越来越广泛的市场认可与应用。
全球RWA市场总价值
根据Bitwise的预测，RWA（现实世界资产）市场预计将在未来几年内快速扩张，到2025年可能达到500亿美元。这一增长突显了该领域在连接传统金融与区块链技术方面的变革潜力，为各种现实世界资产提供更高的流动性和可访问性。
萨尔瓦多与IMF达成协议：比特币政策调整萨尔瓦多的比特币钱包余额
萨尔瓦多与国际货币基金组织（IMF）达成了一项历史性协议，获得14亿美元贷款以支持其经济发展。作为协议的一部分，萨尔瓦多将实施重要的政策调整，其中包括取消企业必须接受比特币作为支付手段的强制性要求。
此外，IMF对公共部门的比特币相关活动施加了限制，禁止政府部门购买或使用比特币进行交易。然而，政府仍保留每日购买一枚比特币的能力，这一政策在上周市场下跌时吸引了广泛关注，当时政府购入了22枚比特币。
这些变化标志着萨尔瓦多在比特币采用方面的先驱策略出现了重大转变，同时也反映了其在财政政策与国际合作之间的平衡努力。
Binance调查揭示2024年加密趋势Binance最近的一项调查揭示了2024年加密市场的关键趋势：
23.89%的受访者认为AI代币具有最大的增长潜力。
19%的受访者看好Meme代币，认为它们是第二大潜力领域。
12%的受访者优先考虑DeFi项目。
值得注意的是，45%的受访者在2024年才首次进入加密市场，这表明新参与者数量激增。该数据反映了投资者对AI和Meme驱动市场的日益兴趣。
更多详情，请查看完整调查结果[链接]。
研究焦点你对稳定币的看涨预期还不够高
文章《你对稳定币的看涨预期还不够高》探讨了稳定币在加密货币市场中日益重要的地位。文章认为，这些提供价格稳定的数字资产对全球金融生态系统至关重要，尤其是在去中心化金融（DeFi）不断扩展的背景下。作者指出，随着稳定币的采用范围扩大，它们将为市场带来显著的增长机会，并挑战波动性更高的加密货币的主导地位。
2025年市场前瞻：关键预测
文章《2025年市场前瞻：关键预测》由DelphiDigital发布，概述了2025年加密货币市场的预测，涵盖可能塑造行业的关键趋势。文章强调了监管、市场采用和新兴技术等因素，并预测这些元素将推动创新与市场增长。专家认为，这些变化将带来新的机遇与挑战，为行业奠定未来的基础。
2025年DeFi展望
DelphiDigital的报告《2025年DeFi展望》预测了去中心化金融（DeFi）在2025年的发展前景。报告探讨了DeFi协议的潜在趋势、不断演变的监管框架以及技术进步。报告还强调了DeFi平台的日益普及，以及可能解决可扩展性、安全性和用户体验问题的新解决方案。投资者和行业参与者应关注可能重塑DeFi生态系统的重大变化。
代币化AI智能体：新基础还是华丽包装？
文章《代币化AI智能体：新基础还是华丽包装？》分析了AI驱动代币的兴起及其对去中心化网络的潜在影响。文章探讨了这些AI智能体是否代表了区块链与人工智能整合的革命性进步，还是仅仅是另一种营销噱头。报告深入分析了代币化AI智能体可能对多个领域（从去中心化金融到治理等）的影响。
2025年AI+DePIN前瞻
文章《2025年AI+DePIN前瞻》讨论了去中心化物理基础设施网络（DePIN）在2025年AI领域中预计扮演的重要角色。文章探讨了AI与区块链技术的结合如何改变行业，并加速去中心化解决方案的采用。文章预测，AI应用的演进将推动区块链网络和去中心化金融的未来发展。
DePIN在下一波加密浪潮中的角色
文章《DePIN在下一波加密浪潮中的角色》探讨了去中心化物理基础设施网络（DePIN）对区块链和加密货币未来的影响。随着这些网络的演进，它们预计将在物理资产和数据的管理与访问方式上带来重大创新。DePIN代表了加密行业的下一阶段发展，为技术和经济领域带来了令人期待的突破。
炒作机器的飞轮效应
文章《炒作机器的飞轮效应》探讨了加密货币和科技领域中炒作与投机循环如何推动快速采用和市场波动。文章深入分析了驱动这一现象的心理机制及其对投资者和整个行业的影响。通过理解这种“炒作机器”的动态，市场参与者可以更好地应对新兴市场中的波动性。
掌握空投：如何利用心理学打造和识别赢家
文章《掌握空投：如何利用心理学打造和识别赢家》探讨了有效推出和识别成功空投的策略。文章强调了理解投资者行为心理触发点的重要性，以及如何利用这些洞见来最大化空投的影响。通过应用行为心理学原理，企业和加密项目可以创造更具吸引力的空投活动，并吸引更多用户参与。
