币安研究院 11 月市场回顾：加密总市值 3.4 万亿美元创新高，山寨币集体复苏

作者：BinanceResearch

编译：深潮TechFlow

本内容探讨了2024年11月Web3的关键进展，以概述生态系统的当前状态。在预览2024年12月需要关注的重大事件之前，我们分析了加密货币、DeFi和NFT市场的表现。

2024年11月加密货币市场表现

2024年11月，加密货币市场达到前所未有的高度，总市值飙升至创纪录的3.47万亿美元。这一增长是由比特币显着上涨至超过10万美元以及机构的大量参与推动的，现货ETF资金连续七周流入本月总计超过65亿美元就证明了这一点。美联储11月7日将利率下调至4.5%-4.75%，提振了人们对风险资产的信心，而SEC主席加里·根斯勒(GaryGensler)宣布辞职，则加剧了人们对可能有利于数字资产的监管改革的猜测。

BTC和ETH现货ETF领涨，打破流入记录，累计净流入分别超过300亿美元和5.77亿美元。BlackRock的iSharesBitcoinTrust和Grayscale的EtherETF成为市场领导者，凸显了机构对加密货币的兴趣。

山寨币也出现复苏，CoinMarketCap的山寨币季节指数从27攀升至70，总市值环比上涨4700亿美元。在爆炸性的DEX活动超过1200亿美元的推动下，Solana的每日费用超过了以太坊，尽管争议损害了memecoin的交易热潮。以太坊重新夺回了稳定币流动性的主导地位，超越Tron成为USDT的领先网络，供应量增长31.4%至618亿美元。

11月加密货币月度市值增长39.9%

资料来源：CoinGecko截至2024年11月30日

按市值排名前10名代币的每月价格表现

资料来源：CoinMarketCap截至2024年11月30日

2024年11月，在SEC主席加里·根斯勒(GaryGensler)辞职以及人们对Ripple监管前景更加乐观的推动下，XRP以惊人的362.3%涨幅引领加密货币市场。WisdomTree提交的XRP交易所交易产品（ETP）进一步坚定了投资者的信心。

ADA紧随其后，飙升216%，这得益于GlacierAirdrop向ADA持有者分配的$NIGHT代币，以及Cardano与BitcoinOS的合作以利用比特币的流动性。关于查尔斯·霍斯金森(CharlesHoskinson)与特朗普政府讨论的猜测增加了ADA的势头。

在埃隆·马斯克和维韦克·拉马斯瓦米的“政府效率部”(DOGE)倡议的推动下，DOGE上涨了160.4%，有关融入社交媒体平台的猜测也加剧了这一趋势。在监管乐观情绪和memecoin热情不断增强的推动下，SHIB也表现出色，上涨了70.7%。

在机构资金流入、美联储降息以及提高可扩展性的第2层解决方案的采用增加的支撑下，ETH上涨了45.1%。受平均每周1.8亿美元的强劲ETF流入以及美国总统大选后对监管变化的乐观情绪推动，比特币上涨36.9%。TON(+33.3%)、TRX(+24.7%)和BNB(+10.8%)取得了较为温和的收益，但也受益于监管乐观和特定平台的发展。值得注意的是，BNB的增长与其BNBGreenfield计划的成功相关，该计划吸引了Limewire等大型项目。

去中心化金融（DeFi）

2024年11月，DeFi总锁定价值（TVL）飙升33.7%，反映出持续的链上势头和对监管清晰度的更高预期。Solana、Base和Sui领先，TVL增长率分别高达43.4%、32.9%和54.0%。在机构和零售资本流入的推动下，Solana的TVL达到历史新高US$8.8B。主要贡献者包括Jito、Sanctum和BinanceStakedSol(BNSOL)等流动性质押协议，以及流动性提供商Drift和Raydium，它们支持了网络不断扩大的链上交易量。现实世界资产(RWA)的兴起进一步推动了增长，随着Chainlink的基础设施将区块链网络与现实世界数据连接起来，开发者活动猛增了14,450%。

由于用户对借贷市场的强劲参与，Base的DeFiTVL攀升至US$3.4B，增长33.4%。由于与Base和Arbitrum的无缝集成，Uniswap的TVL飙升了55.4%，巩固了其在流动性提供方面的主导地位。该网络还创下了每日超过920万笔交易的记录，凸显了其可扩展性。与此同时，在Sui连锁店的强劲资本轮动的推动下，Sui的TVL达到了创纪录的1.6亿美元。表现出色的协议包括Suilend，TVL增长了86.5%，以及NaviProtocol、CetusAMM和ScallopLend等项目，这些都表明了该网络在DeFi创新方面日益增长的吸引力。

顶级区块链的TVL份额

资料来源：DeFiLlama截至2024年11月30日

NFT

每月NFT交易量

11月，NFT市场总销量激增57.6%，ETHNFT突破US$0.5B。然而，独立买家和卖家的数量下降了24.7%，表明数量较少、价值较高的交易正在整合。过度饱和现象持续存在，今年推出的NFT项目约有98%尚未盈利，凸显了盈利能力和持续市场参与度方面的挑战。以太坊系列的结果好坏参半，CryptoPunks以141.4%的增长率领先，而Doodles则以令人印象深刻的584.0%的增长率反弹。Courtyard.io等创新项目继续保持稳定的活跃度，平均每日销量为3,500个。

在对Ordinals和BRC-20协议的热情推动下，比特币NFT的交易量增长了220%，其中ArtBlock和NodeMonkes等领先的集合取得了显著增长。其他连锁店，包括Solana(+19.3%)、Polygon(+28.6%)和BNBChain(+48.1%)也报告了显着的增长。这些趋势反映了更广泛的加密货币市场重新出现的乐观情绪，尽管在维持广泛的参与度和盈利能力方面持续存在挑战。